Valuación de Productos Derivados con Volatilidad Conducida por un Proceso de Difusión GARCH

Hdl Handle:
http://hdl.handle.net/11285/619503
Title:
Valuación de Productos Derivados con Volatilidad Conducida por un Proceso de Difusión GARCH
Authors:
Sánchez Torres, Francisco J.
Issue Date:
2016-09-02
Abstract:
Se propone un modelo de valuación de un contrato de opción donde la volatilidad es conducida por un proceso de difusión GARCH. La metodología propuesta extiende el modelo de Hull y White (1987) hasta el cuarto momento. El modelo de Hull y White utiliza en la valuación de una opción europea una expansión de la prima alrededor de su valor medio que toma en cuenta los tres primeros momentos y, en muchas ocasiones, el precio teórico obtenido esta muy alejado del precio observado. Aunque, la inclusión del cuarto momento conlleva a grandes dificultades técnicas, se espera que éste produzca primas más cercanas a las observadas. Esto permite contar con modelos más realistas de la dinámica de la volatilidad en el largo plazo. La eficiencia de la metodología propuesta se verifica a través de simulaciones Monte Carlo.
Keywords:
Volatividad; GARCH; Modelo de Hull y White; Productos Derivados
Degree Program:
Doctorado en Ciencias Financieras
Advisors:
Dr. Francisco Venegas Martínez
Committee Member / Sinodal:
Dr. José Antonio Núñez Mora; Dr. Fernando Cruz Aranda; Dr. Arturo Lorenzo Valdés
Degree Level:
Doctor en Ciencias Financieras
School:
EGADE Business School
Campus Program:
Sede EGADE Ciudad de México
Discipline:
Negocios y Economía / Business & Economics
Appears in Collections:
Ciencias Sociales

Full metadata record

DC FieldValue Language
dc.contributor.advisorDr. Francisco Venegas Martínezen
dc.contributor.authorSánchez Torres, Francisco J.en
dc.date.accessioned2016-09-02T11:03:43Z-
dc.date.available2016-09-02T11:03:43Z-
dc.date.issued2016-09-02-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11285/619503en
dc.description.abstractSe propone un modelo de valuación de un contrato de opción donde la volatilidad es conducida por un proceso de difusión GARCH. La metodología propuesta extiende el modelo de Hull y White (1987) hasta el cuarto momento. El modelo de Hull y White utiliza en la valuación de una opción europea una expansión de la prima alrededor de su valor medio que toma en cuenta los tres primeros momentos y, en muchas ocasiones, el precio teórico obtenido esta muy alejado del precio observado. Aunque, la inclusión del cuarto momento conlleva a grandes dificultades técnicas, se espera que éste produzca primas más cercanas a las observadas. Esto permite contar con modelos más realistas de la dinámica de la volatilidad en el largo plazo. La eficiencia de la metodología propuesta se verifica a través de simulaciones Monte Carlo.en
dc.language.isoesen
dc.rightsOpen Accessen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.titleValuación de Productos Derivados con Volatilidad Conducida por un Proceso de Difusión GARCHen
dc.typeTesis de Doctoradoes
thesis.degree.grantorInstituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterreyes
thesis.degree.levelDoctor en Ciencias Financierasen
dc.contributor.committeememberDr. José Antonio Núñez Moraes
dc.contributor.committeememberDr. Fernando Cruz Arandaes
dc.contributor.committeememberDr. Arturo Lorenzo Valdéses
thesis.degree.disciplineEGADE Business Schoolen
thesis.degree.nameDoctorado en Ciencias Financierasen
dc.subject.keywordVolatividaden
dc.subject.keywordGARCHen
dc.subject.keywordModelo de Hull y Whiteen
dc.subject.keywordProductos Derivadosen
thesis.degree.programSede EGADE Ciudad de Méxicoen
dc.subject.disciplineNegocios y Economía / Business & Economicsen
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