Determinación de una Estructura de Plazos Mediante un Modelo de Tres Factores para la Dinámica de la Tasa Corta-Edición Única

Hdl Handle:
http://hdl.handle.net/11285/572672
Title:
Determinación de una Estructura de Plazos Mediante un Modelo de Tres Factores para la Dinámica de la Tasa Corta-Edición Única
Authors:
Pérez Sicarios, René B.
Issue Date:
2007-11-01
Abstract:
En este trabajo se obtiene una estructura de plazos para valuar activos de renta fija en sus diferentes plazos. En esta estructura se modela la dinámica de la tasa corta de interés, t r , con base en el modelo de tres factores de Lin-Chen (1995). En este caso, utilizaremos la tasa de fondeo gubernamental mexicana a un día como tasa corta. La estructura se modela mediante parámetros obtenidos por mínimos cuadrados en tres etapas, 3SLS. Estos parámetros se usan para la simulación de Monte Carlo. Este enfoque difiere al de Lin-Chen, quien propone una solución analítica. Para efectos de probar el modelo en condiciones de mercado diferentes se obtiene también una estructura de plazos para la tasa de treasury de un mes del mercado de EUA. También se compara una estructura de plazo obtenida con el modelo propuesto con una estructura obtenida con el modelo de Cox-Ingersoll-Ross (CIR, 1985), utilizando tasas cortas del mercado de México y de E.U.A.
Keywords:
Estructura de Plazos; Modelo de Tres Factores; Dinamica de la Tasa Corta; Simulación de Monte Carlo
Degree Program:
Doctorado en Ciencias Financieras
Advisors:
Dr. Antonio Ruiz Porras
Committee Member / Sinodal:
Dr. José Antonio Núñez Mora; Dr. Fernando Cruz Aranda
Degree Level:
Doctor en Ciencias Financieras
Campus Program:
Campus Ciudad de México
Discipline:
Negocios y Economía / Business & Economics
Appears in Collections:
Ciencias Sociales

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DC FieldValue Language
dc.contributor.advisorDr. Antonio Ruiz Porrasen
dc.contributor.authorPérez Sicarios, René B.en
dc.date.accessioned2015-08-17T11:37:50Zen
dc.date.available2015-08-17T11:37:50Zen
dc.date.issued2007-11-01-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11285/572672en
dc.description.abstractEn este trabajo se obtiene una estructura de plazos para valuar activos de renta fija en sus diferentes plazos. En esta estructura se modela la dinámica de la tasa corta de interés, t r , con base en el modelo de tres factores de Lin-Chen (1995). En este caso, utilizaremos la tasa de fondeo gubernamental mexicana a un día como tasa corta. La estructura se modela mediante parámetros obtenidos por mínimos cuadrados en tres etapas, 3SLS. Estos parámetros se usan para la simulación de Monte Carlo. Este enfoque difiere al de Lin-Chen, quien propone una solución analítica. Para efectos de probar el modelo en condiciones de mercado diferentes se obtiene también una estructura de plazos para la tasa de treasury de un mes del mercado de EUA. También se compara una estructura de plazo obtenida con el modelo propuesto con una estructura obtenida con el modelo de Cox-Ingersoll-Ross (CIR, 1985), utilizando tasas cortas del mercado de México y de E.U.A.en
dc.language.isoesen
dc.rightsOpen Accessen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.titleDeterminación de una Estructura de Plazos Mediante un Modelo de Tres Factores para la Dinámica de la Tasa Corta-Edición Únicaen
dc.typeTesis de Doctoradoes
thesis.degree.grantorInstituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterreyes
thesis.degree.levelDoctor en Ciencias Financierasen
dc.contributor.committeememberDr. José Antonio Núñez Moraes
dc.contributor.committeememberDr. Fernando Cruz Arandaes
thesis.degree.nameDoctorado en Ciencias Financierasen
dc.subject.keywordEstructura de Plazosen
dc.subject.keywordModelo de Tres Factoresen
dc.subject.keywordDinamica de la Tasa Cortaen
dc.subject.keywordSimulación de Monte Carloen
thesis.degree.programCampus Ciudad de Méxicoen
dc.subject.disciplineNegocios y Economía / Business & Economicsen
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