“Modelo de Ajuste de Tasas de Interés Forward Instantáneas con Tendencia Variable y que Sigue una Relación de Sustitución entre Mercados Adyacentes”-Edicón Única

Hdl Handle:
http://hdl.handle.net/11285/572670
Title:
“Modelo de Ajuste de Tasas de Interés Forward Instantáneas con Tendencia Variable y que Sigue una Relación de Sustitución entre Mercados Adyacentes”-Edicón Única
Authors:
Bravo Pliego, Jesús
Issue Date:
2008-01-01
Abstract:
En este trabajo de tesis se desarrolla un modelo nuevo de ajuste de las tasas de interés forward instantáneas que incorpora la idea de sustitución de mercados adyacentes de cotización a plazo de Modigliani y Sutch (1966) . El modelo es construido suponiendo una relación de sustitución en la tendencia de las tasas de interés forward entre mercados de cotización a plazos adyacentes y condiciones de equilibrio de mercado. Se analiza y concluye que este modelo tiene mejores propiedades que un modelo de ajuste de tasas de interés forward instantáneas de tendencia �ja (derivado también en esta tesis) y el modelo de ajuste de tasas de interés forward constantes (de uso com�un) , pues se muestra que éstos dos �ultimos son casos particulares de él. La aplicación del modelo, realizada sobre los sw a p s de TIIE-28 días, permite observar empíricamente que la curva de tasas de interés forward derivada es relativamente más \suave” que la de otros modelos de ajuste puntual. Además, a diferencia de los modelos comunes de bootstrapping donde la derivación de la estructura de plazos de las tasas de interés se hace de manera \telescópica desde el plazo más corto al plazo más largo, en el modelo desarrollado en este tesis, las tasas de interés se interrelacionan entre sí a través de sus razones de cambio (pendientes) , resolviéndose el equilibrio de mercado de manera conjunta en todos los plazos.
Keywords:
Tasas de Interés; Tendencia Variable; Mercados Ayacentes; Relación de Sustitución
Degree Program:
Doctorado en Ciencias Financieras
Advisors:
Dr. José Antonio Nuñez Mora
Committee Member / Sinodal:
Dra. Barbara Ruth Trejo Becerril; Dr. José Carlos Ramírez Sánchez
Degree Level:
Doctor en Ciencias Financieras
Campus Program:
Campus Ciudad de México
Discipline:
Negocios y Economía / Business & Economics
Appears in Collections:
Ciencias Sociales

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DC FieldValue Language
dc.contributor.advisorDr. José Antonio Nuñez Moraen
dc.contributor.authorBravo Pliego, Jesúsen
dc.date.accessioned2015-08-17T11:37:47Zen
dc.date.available2015-08-17T11:37:47Zen
dc.date.issued2008-01-01-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11285/572670en
dc.description.abstractEn este trabajo de tesis se desarrolla un modelo nuevo de ajuste de las tasas de interés forward instantáneas que incorpora la idea de sustitución de mercados adyacentes de cotización a plazo de Modigliani y Sutch (1966) . El modelo es construido suponiendo una relación de sustitución en la tendencia de las tasas de interés forward entre mercados de cotización a plazos adyacentes y condiciones de equilibrio de mercado. Se analiza y concluye que este modelo tiene mejores propiedades que un modelo de ajuste de tasas de interés forward instantáneas de tendencia �ja (derivado también en esta tesis) y el modelo de ajuste de tasas de interés forward constantes (de uso com�un) , pues se muestra que éstos dos �ultimos son casos particulares de él. La aplicación del modelo, realizada sobre los sw a p s de TIIE-28 días, permite observar empíricamente que la curva de tasas de interés forward derivada es relativamente más \suave” que la de otros modelos de ajuste puntual. Además, a diferencia de los modelos comunes de bootstrapping donde la derivación de la estructura de plazos de las tasas de interés se hace de manera \telescópica desde el plazo más corto al plazo más largo, en el modelo desarrollado en este tesis, las tasas de interés se interrelacionan entre sí a través de sus razones de cambio (pendientes) , resolviéndose el equilibrio de mercado de manera conjunta en todos los plazos.en
dc.language.isoesen
dc.rightsOpen Accessen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.title“Modelo de Ajuste de Tasas de Interés Forward Instantáneas con Tendencia Variable y que Sigue una Relación de Sustitución entre Mercados Adyacentes”-Edicón Únicaen
dc.typeTesis de Doctoradoes
thesis.degree.grantorInstituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterreyes
thesis.degree.levelDoctor en Ciencias Financierasen
dc.contributor.committeememberDra. Barbara Ruth Trejo Becerriles
dc.contributor.committeememberDr. José Carlos Ramírez Sánchezes
thesis.degree.nameDoctorado en Ciencias Financierasen
dc.subject.keywordTasas de Interésen
dc.subject.keywordTendencia Variableen
dc.subject.keywordMercados Ayacentesen
dc.subject.keywordRelación de Sustituciónen
thesis.degree.programCampus Ciudad de Méxicoen
dc.subject.disciplineNegocios y Economía / Business & Economicsen
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